Co s milionem korun?

Magazín Finmag mne požádal o odpověď na otázku Co s milionem korun?  Zde je moje odpověď:

S penězi určenými pro blízkou potřebu (do roka) toho většinou moc nevymyslíme. Bankovní produkty nejsou v danou chvíli nastaveny tak, aby chránily majetek před inflací. Úročení v českých bankách je tak nízké, že je v reálném vyjádření záporné.

Je-li ve hře delší horizont, lze s úspěchem použít státní protiinflační dluhopisy. Jejich velkou výhodou je výnos na úrovni roční inflace a nulové zdanění. Nevyděláme na nich, ale plně zachováme jejich reálnou hodnotu. Na druhé straně je vždy něco za něco. V tomto případě je možnost jejich nákupu omezena na čtyři období v roce (vždy okolo konce kalendářního čtvrtletí). Dále se upisují na dobu šesti let. Lze je ale prodat zpět vždy k výročí za aktuální hodnotu. Zpětný odkup je současně omezen. Plně lze odkupovat do 500 000 dluhopisů. Nad tuto hodnotu jen 50 procent.

Pro dlouhodobé zhodnocení majetku je vhodné využít podílové fondy. Ať už otevřené (OPF), nebo burzovně obchodovatelné (ETF). V dlouhodobém horizontu dokážou inflaci i výrazně překonat. U horizontu nad 15 let je téměř jisté, že i v reálném vyjádření (tedy po odečtení inflace) bude majetek ve vyšší hodnotě než na začátku.

Jednotlivé produkty použité v portfoliu je však nezbytné pečlivě vybírat na základě toho, co očekáváme od svého majetku a na základě finančního plánu. Ne podle toho, jakými parametry jednotlivé produkty disponují.