PĚT INVESTORSKÝCH LŽÍ DO VLASTNÍ KAPSY – pět investorských sebeklamů

Základní dovednost – zvládnout pět investorských sebeklamů.

Vzhledem k tomu, že americké akcie jsou na rekordních hodnotách, měli by si investoři změřit svou „emoční horečku”. Emoce jsou vaším nejhorším nepřítelem, a to i pokud jde o peníze a akcie. Zejména během velkých, rychlých pohybů na trhu, které mohou vaše myšlení pokřivit nemilosrdnými způsoby – například:

1. Zapomenete, že na kupní ceně záleží

Akcie rostou. Pochopitelně možná právě teď chcete akcie přokoupit.

Ne tak rychle. S investovanými penězi máte dnes zaručenou horší návratnost, než jakou získáte s penězi investovanými v době, kdy americké akcie byly výrazně levnější. Akcie jsou vlastnickými jednotkami podniků, které stojí za zisky, jenž v budoucnosti přinášejí. Zaplaíte více za budoucí zisky a váš výnos nutně klesá. 

2. Podlehnete chamtivosti

Možná je vaše alokace v akciích příliš nízká a měli byste přidat. Proč je ale potřeba prudkého nárůstu akcií, abyste si mysleli, že jich nemáte dost? Čas na zvážení vaší alokace byl před velkým pohybem trhu. Je pravděpodobné, že vaše alokace v akciích příliš nízká vůbec není. Myslíte si to jen proto, že jste chamtiví. Tento způsob myšlení vás přivede k nakupování akcií poté, co vzrostly, a k prodeji poté, co klesly, a uvězní vás v začarovaném kruhu.

3. Hrátky s hybností (směřování trhu)

Co jde nahoru, zůstává vzhůru. Dokud se situace neobrátí. A investoři chytrých peněz vám nikdy nemohou říci, kdy se dynamika zastaví. Kromě toho existuje dostatek důkazů pro investory, aby si uvědomili, kdy akcie dosáhly svého vrcholu. Většinou v okamžiku, kdy poslední peníze právě investovali. Data ukazují, že investoři nakupují vysoko a prodávají nízko, a to v obou směrech těsně před tím, než se něco začne měnit. Faktor hybnosti může existovat, ale jednotliví investoři se ukázali pozoruhodně zběhlí v tom, že se spíše nechají potrestat ztrátami, než aby ho dokázali využít ve svůj prospěch.

4. Podlehnete sociálnímu tlaku

S hybností je úzce spojen sociální tlak. Vidíte ostatní lidi, kteří si užívají zisků, a chcete si je užít také. Také vidíte další lidi, jak nakupují akcie, takže je pro vás bezpečné dělat totéž za každou cenu. A i když máte nakoupeno velké množství aktiv, vždy chcete více. Chcete si užít dobré časy se všemi ostatními v maximální možné míře.

Trochu misantropie vám může dobře posloužit při investování. Pokud ostatní investoři nakupují akcie za obludné ceny, prodejte jim své akcie.

5. Zapomenete, že na zisku záleží

Někteří investoři se domnívají, že zisky společností budou kvůli čemukoliv byšší než se dříve předpokládalo. Vyšší ceny akcií mohou být oprávněné. Nikdo ale neví, jestli budou výdělky vyšší, nebo o kolik. Je například ospravedlnitelné, že akcie Tesly vzrostly od března 2020 do konce ledna 2021 téměř devetkrát?  Bude společnost Tesla produkovat mnohem větší zisky (asi 50-70x)? Možná. Ale každý, kdo vám řekne, že si je jistý, si dělá legraci sám ze sebe – a také z vás.

Pamatujte, investovat se vždy vyplatí na základě finančního plánu. Umožní vám vyhnout se podstatným chybám a k cíli vás dovede bezpečněji než emocionální přístup.

Volně zpracováno podle markewatch.com.